ESG wird zum Finanzierungsthema

Luzy Zobel, Beraterin bei SozialGestaltung, erläuterte die regulatorischen Entwicklungen und ihre Folgen für den Finanzsektor. Ausgangspunkt ist der European Green Deal mit dem Ziel, Europa bis 2050 klimaneutral zu machen. Regulierungen wie die Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), die EU-Taxonomie und die Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) verankern ESG-Kriterien zunehmend im Kreditprozess.

Mit dem Bankenrichtlinienumsetzungs- und Bürokratieentlastungsgesetz (BRUBEG) müssen Banken Nachhaltigkeitsrisiken ihrer Kreditnehmer*innen stärker berücksichtigen. Sie benötigen daher zunehmend Daten zu Nachhaltigkeitsleistung und Risiken der Organisationen. ESG wird damit nicht nur zum Thema der Nachhaltigkeitsberichterstattung, sondern auch zu einem Faktor für den Kapitalzugang und die Finanzierungskonditionen. 

Im Fokus stehen vor allem Gebäude, Energieversorgung und Unternehmensführung. Zusätzlich fragen Banken Informationen zu Personal, etwa Gesundheit, Vereinbarkeit von Familie und Beruf und Entlohnung, sowie zu Cybersicherheit und Lieferketten ab. Die SozialBank nutzt beispielsweise ein ESG-Scoring in fünf Kategorien von A bis E; bei D und E erfolgt eine vertiefte Prüfung. Aktuell beeinflusst die Bewertung die Kreditvergabe noch nicht unmittelbar, perspektivisch dürfte sich das ändern. So können etwa Hochwasserrisiken an Immobilienstandorten und fehlender Elementarversicherungsschutz bereits heute relevant werden.

Mit dem Voluntary Standard starten

Ein wichtiger Ansatzpunkt ist der Voluntary Standard (VS), ein freiwilliger europäischer Standard für die Nachhaltigkeitsberichterstattung nicht berichtspflichtiger Unternehmen. Er greift einzelne Anforderungen der ESRS-Datenpunkte auf, umfasst ein Basis- und ein Zusatzmodul zu den Themenfeldern Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Mit weniger als 100 Datenpunkten bleibt er überschaubar. Viele Informationen liegen in Organisationen bereits vor, sind aber häufig über verschiedene Fachbereiche verteilt. Vor allem im Umweltbereich, etwa bei CO₂-Emissionen, bestehen noch Datenlücken.

Die EU-Kommission hat überarbeitete ESRS und den VS am 3. Juli 2026 angenommen und am 21. September 2026 veröffentlicht. Neu ist der Value Chain Cap: Große Unternehmen dürfen von kleineren grundsätzlich keine Informationen verlangen, die über den VS hinausgehen. Banken sind davon nicht betroffen und können weitere Daten abfragen. Der Standard bietet Organisationen dennoch die Möglichkeit, Nachhaltigkeitsinformationen systematisch zusammenzuführen und für Banken sowie andere Stakeholder nutzbar zu machen.

Schritt für Schritt umsetzen

Für die Einführung empfahl Zobel ein schrittweises Vorgehen:

• Status quo analysieren: Vorhandene Daten ermitteln und mit den VS-Anforderungen abgleichen, um Lücken zu erkennen.
• Erwartungen und Ziele klären: Festlegen, ob die Berichterstattung für Banken, interne Steuerung oder weitere Stakeholder genutzt werden soll.
• Kennzahlen festlegen: Relevante Daten bestimmen und verlässlich erheben.
• Maßnahmen entwickeln und Wirksamkeit überprüfen: Aus den Ergebnissen Handlungsbedarfe und Ziele ableiten.
• Berichten: Informationen strukturiert aufbereiten und kommunizieren.

Häufig ist nicht das Fehlen von Informationen das Problem, sondern deren Verfügbarkeit und Zuständigkeit. ESG-Daten liegen oft dezentral oder bei externen Dienstleistern. Organisationen sollten daher frühzeitig Verantwortlichkeiten klären und Personalabteilung, Gebäudemanagement, Finanzbereich und Geschäftsführung einbinden. Statt sofort einen umfassenden Nachhaltigkeitsbericht anzustreben, empfiehlt es sich, mit Energieverbrauch, Personal, Dokumentation und Investitionen zu beginnen. Klare Kernbotschaften und Beispiele helfen, Mitarbeitende einzubinden.

Erfahrungen aus der Praxis

Silke Grimm von der GDA Gesellschaft für Dienste im Alter berichtete von den Herausforderungen bei der Datenbeschaffung. Während Informationen zum Energieverbrauch teilweise vorliegen, müssen Soft Facts aus dem Personalbereich erst systematisch erfasst werden. Zudem gibt es keine einheitliche Abfragesystematik der Banken, sodass Organisationen mit unterschiedlichen Fragebögen konfrontiert werden.

Auch fehlen häufig Rückmeldungen der Banken dazu, wie Angaben bewertet werden und welche Folgen sie für Kreditkonditionen haben. Die GDA hat deshalb mit SozialGestaltung einen internen Prozess gestartet, um Teams einzubinden und die Datenlage zu verbessern. Systematische Nachhaltigkeitsdaten helfen nicht nur bei der Kommunikation mit Banken, sondern auch bei der Organisationsentwicklung und dem Austausch mit weiteren Stakeholdern. Grimm empfahl, frühzeitig Beratung in Anspruch zu nehmen und das Thema nicht nur als zusätzliche Berichtspflicht zu sehen.

Was fragen andere Banken ab?

Alexander Schmalfuß von der Arbeiterwohlfahrt (AWO) zeigte, wie unterschiedlich die ESG-Abfragen der Banken ausfallen: von einzelnen E-Mail-Anfragen bis zu umfangreichen Fragebögen. Regulatorische Grundlage ist häufig die MaRisk. Für soziale Organisationen entsteht dadurch zusätzlicher Aufwand und Unsicherheit, da oft unklar bleibt, wie die Daten verwendet werden. Sie fließen unter anderem in die Kreditrisikobewertung ein. Offen bleibt, wie einzelne Angaben gewichtet werden, welche Folgen fehlende Informationen haben und mit welchen Branchen Organisationen verglichen werden. Auch die Frage, ob die Bewertungslogik die Besonderheiten der Sozialwirtschaft berücksichtigt, ist bislang ungeklärt.

Trotz unterschiedlicher Abfragen zeichnet sich ein gemeinsamer Datenkern von rund 30 häufig nachgefragten Datenpunkten ab:

• Klima: Treibhausgasemissionen (Scope 1, 2 und 3), Klimaziele und Transformationspläne.
• Wasser und Abfall: Wassermanagement und gefährliche Abfälle.
• Klimarisiken: Risiken an Standorten, etwa durch Hochwasser, Sturm oder Dürre.
• Personal und Unternehmenskennzahlen: Gender Pay Gap, Beschäftigtenzahlen in Vollzeitäquivalenten und Bruttowertschöpfung.

Schmalfuß empfahl, zunächst mit diesen Datenpunkten zu beginnen, vorhandene Quellen zu nutzen und Zuständigkeiten zu klären. Einmal erhobene Daten können mehrfach verwendet werden und den Aufwand reduzieren. Organisationen sollten bei Banken zudem aktiv nachfragen, wofür Angaben genutzt werden, ob sie in ein ESG-Rating einfließen und welche Bedeutung fehlende Angaben haben.

Nachhaltigkeitsdaten als Chance

Die Veranstaltung machte deutlich, dass ESG-Anforderungen der Banken für soziale Organisationen an Bedeutung gewinnen werden. Noch sind die Auswirkungen auf Kreditvergabe und Konditionen schwer einzuschätzen, doch die Nachhaltigkeitsleistung wird künftig stärker in Finanzierungsentscheidungen einfließen.

Frühzeitiges Handeln lohnt sich: Eine systematische Erfassung von Nachhaltigkeitsdaten erleichtert die Kommunikation mit Banken, hilft bei der Erkennung von Klimarisiken und Handlungsbedarfen und stärkt die Zukunftsfähigkeit der Organisation. 

Die zentrale Botschaft: Nicht auf einheitliche Anforderungen warten, sondern vorhandene Daten nutzen, Zuständigkeiten klären und schrittweise eine eigene ESG-Datenbasis aufbauen. Der Voluntary Standard kann dafür ein geeigneter Einstieg sein.

Das Projekt WIRksam: Gemeinsam Nachhaltigkeit gestalten unterstützt gemeinwohlorientierte Unternehmen und soziale Organisationen dabei, Nachhaltigkeit strategisch zu verankern und konkrete Handlungsschritte zu entwickeln. Termine für eine digitale Erstberatung, beispielsweise zum VS, können Sie über den Onlinekalender buchen.